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总算懂了6家基金去年资产规模负增长 工银瑞信下降过百亿


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  网易财经1月8日讯 每年到了年底盘点基金公司,总是有喜有忧,有的公司成功突破,有的公司资产净值负增长。

  2009年是出乎意料的一年,在年初的时候我们悲观绝望,没有人想到09年的证券市场给我们带来丰厚的回报,整个09年度, 上证指数上涨了79%,而大部分基金公司也给基民带来不错的收益。

  盘点09年的基金公司,谁是最大的赢家呢?华夏基金继续稳坐基金公司第一的宝座,而且是资产净值唯一一家超过2千亿的公司。易方达在09年打赢了博时基金和嘉实基金,成功晋级第二名。新华基金在09年打了一个漂亮的翻身仗,从08年排名最后一名上升到49名,净值规模增长了589%,是所有基金公司中增长最大的一个基金公司。

  有赢家,就有输家,09年,有6家基金公司的管理基金资产净值规模出现负增长。对此,业内一专家向网易财经表示,在证券市场上涨70%以上的09年,基金公司资产净值出现负增长实在是不应该。这只能说明这些基金公司的管理实在是太差了。

  工银瑞信居首 资产净值规模下降过百亿

  这6家基金公司中,规模最大的是工银瑞信,据银河证券数据,08年在基金公司管理基金资产净值规模排行中,工银瑞信排名第6名,管理基金资产净值752亿元,管理基金份额851亿分,而09年,工银瑞信排名降到了12名,下降了6名,管理基金资产净值626亿元,管理基金份额为692亿分。经过09年的牛市,工银瑞信基金资产净值下降了16%以上,而份额下降了26%以上。

  这可能是两方面的原因造成,第一是旗下业绩不佳,截至09年12月31日,不包括今年新发基金,所有偏股型基金中没有一只基金跑赢大盘,业绩最好的是工银大盘蓝筹,在股票型基金中排名第79位,年净值增长率为%。另外3只股票型基金,1只混合型基金的业绩则更差。虽然工银瑞信旗下基金的业绩和最差回报率30%多的基金还有较大的差距,但是一个大型的基金公司,没有突出业绩的基金,如何来继续留住基民呢。

  另外一个资产净值下降的原因是基金发行较少,09年工银瑞信发行基金2只,这在大型基金公司里属于较少。业绩差引发基民大规模的赎回,而众所周知的是09年基金公司都靠发新基金来维持基金规模,工银瑞信的净值规模负增长也就不难理解了。

  表一:工银瑞信旗下股票型方向基金09年业绩(银河证券数据)

  另外有2家中型基金公司管理基金净值规模也出现了下降。招商基金净值规模从08年的396亿元下降到09年的355亿元,而管理基金的份额从473亿份下降到333亿分。银河基金管理基金净值规模则从158亿元下降到130亿元。

  3家小基金公司业绩不佳 规模负增长

  除了以上3家,还有3家小型基金公司出现资产净值规模负增长。那就是东吴、天治、金元比联。以上三家公司已经连续2年在基金公司资产净值规模排行中排在后20名内。东吴基金资产净值从08年的75亿元下降为09年的70亿元,天治基金从08年的61亿元下降到09年的54亿元,金元比联从08年的39亿下降到09年的32亿元。

  另外三家公司09年度业绩表现也不佳,东吴基金旗下股票型方向有2只基金年度回报在40%以下,天治基金也相同。金元比联有一只股票型方向的基金业绩也在40%以下。

  小的基金公司在市场和资源方面都相对大公司会艰难很多,只能靠业绩来突破,如果业绩差,自然会被全盘否定,而不像大的基金公司还可以靠其他方面来弥补。

  表二:6基金公司管理基金资产规模负增长(银河证券数据)

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