新浪科技讯 北京时间6月30日上午消息,摩根士丹利今天发表研究报告,维持凤凰新媒体(NYSE:FENG)股票“增持”(Overweight)评级。
以下为报告概要:
我们相信,凤凰新媒体股价未来60天相对整体股指将出现上涨。这是因为该股最近的下跌使其估值更有吸引力。该股对应2012年的市盈率约为20倍,而未来3年的营业利润可能会保持80%左右的年度增长。
该公司处于高增长之中,今年第一季度的广告销售额同比翻番,主要得益于流量的快速增长(今年以来已经增长40%)以及优质的用户基础,其用户人均收入为中国普通网民的4倍。受益于强劲的广告需求以及广告费率的上涨,该公司还给出了强劲的第二季度业绩指导性预测,预计总体销售额将同比增长74%至78%,广告销售额同比增长140%以上。
我们估计,达成这一目标的可能性达到80%以上,即“极有可能”。(书聿)