新浪科技 徐利 刘安妮
1998年,珍爱网的前身——中国交友中心在深圳成立。
一晃18个年头过去了,这个国内首家成立的婚恋网站现在如何了呢?
新浪科技近日拿到了2份文件,按时间节点推算一份应该为去年下半年的,而另一份则是近期的。
最新文件截图
最新的文件显示,“某爱网”正在拆除VIE,并进行新一轮额度为亿人民币的融资。在这份基金募集文件中,融资主体称募集到的资金主要会用于拆除VIE,保守估计会挂牌新三板。
最新文件显示的“某爱网”的高管团队
百度百科上“珍爱网”的词条信息
对比文件中“某爱网”的高管团队和百度百科上“珍爱网”的词条信息,“某爱网”就是“珍爱网”了好么?
VIE架构不是你想拆就能拆
从去年的融资文件来看,珍爱网当时正进行股权架构重组,准备回国内创业板上市,目标要在2016上半年完成重组。现在的结果来看肯定是失败的。
该文件中的拟议交易一项中,详细地阐明了由于投资期限原因(已超出SEAVI第四期基金年限),SEAVI正在寻找合适的美元基金投资人,或者透过境内人民币基金购买SEAVI及/或其他境外股东的股权。通俗地解释,就是珍爱网要回购SEAVI。
珍爱网股权结构
按照文件披露的16亿估值计算,回购SEAVI所需的资金应该为万人民币。(计算公式:公司估值*境外占比*SEAVI占境外比)
现在尚不能确定回购SEAVI的这笔资金是否成功融到,因为暂无消息披露;如果当时融资失败,珍爱网还可以选择内部募集资金回购的办法。这样一来,最新文件中的亿融资金额就很可能被用来归还去年的内部筹款。但这笔钱也只够偿还内部筹款,要想做VIE拆除至少要把境外的股份全部收购,这样就需要亿资金。
再看近期的这份文件,文件披露珍爱网的估值为27亿人民币,要想做VIE拆除,需要亿人民币(境外占比按照%来算)。
近日,珍爱网董事长李松在出席活动时,首次对外界披露了珍爱网的财务和运营数据:珍爱网注册会员近1亿人,2016年上半年收入达亿元,净利润3100万元,经营性净现金流7700万元。
从上述数据可以判断出,无论去年的那笔融资是否成功,以珍爱网现在的现金流情况来看,要做VIE结构拆除都是根本不可能的。
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