【联合证券】成商集团:业务发展渐入佳境 合理价值31-32元
分析师预计,在收回太平洋百货春熙路店、九眼桥项目等外延式扩张和已有门店盈利改善的推动下,公司未来3年收入平均增速在48%以上,其利润增速在58%以上。考虑到太平洋百货春熙路店利润贴现,预计公司2009-2011年零售主业每股盈利分别为元、元和元,结合PE和DCF估值,给出公司的合理价值在31-32元左右。
【中投证券】新疆众和09年业绩预告点评 目标价20元
我们维持公司09-11年EPS为、、元的盈利预测,考虑到公司目前估值水平已处于较合理的水平,我们给予公司中性的投资评级,6-12个月目标价为20元。鉴于公司未来两年产能进一步扩张、结构进一步优化以及公司产品具有较高的技术壁垒,我们依然看好公司未来的发展。
【中信建投】金螳螂:成长性明确的公装龙头 合理股价36元
我们预计公司09年-11年收入增速将分别达到%,%和%。综合毛利率分别为%,%和%。对应净利润增速分别为%,%和%。09年-11年EPS分别为元,元和元。相对于洪涛而言估值上具备一定优势,我们认为公司未来几年高成长性明确,净利润年复合增长率基本在30%以上。给予2010年30倍估值较为合理,对应合理股价36元,给予“增持”评级。
【湘财证券】中海发展:受益运价持续上涨 重申“买入”评级
湘财证券分析师发表研究报告指出,油运市场运价延续涨势,且涨幅可观,对公司外贸油运业务收入及整体业绩提升作用显著,故对公司重申“买入”的评级,预计公司2009-2011年每股盈利分别为元、元和元,目标价为元,对应2010年23倍市盈率。
【中信建投】精工钢构:前景广阔需求看好 目标价16元
盈利预测与投资建议预计公司09-11年摊薄后EPS分别为元、元和元,对应2009-10年PE分别为倍和倍,估值水平明显低于 东南网架和 杭萧钢构等同类公司和A股平均估值水平。考虑到钢结构行业是节能环保的新兴产业仍将继续快速发展、公司业绩稳定增长预期和估值优势,我们维持对其“买入”评级,目标价16元。
【国信证券】兴业银行:结构调整提升盈利 “谨慎推荐”评级
公司通过结构调整和稳定的规模增长实现业绩的稳步提升。配股完成后将进一步提升公司的业务扩张能力。在支出方面,2009年信贷成本整体仍然偏低,虽然覆盖率处于高位,今年信贷成本有一定的上升压力。近期调整后估值有一定的安全边际,维持“谨慎推荐”评级。