新浪财经讯 02月28日消息，蒙牛乳业(2319-HK)跌%至元(港元，下同)，成交额1566万元；同期恒指跌%至点。交银国际维持该股买入投资评级，但调低FY11及FY12盈利%及3%以反映原材料价格维持于高位及城建及教育费附加的费用对盈利的影响，目标价下调至元。
交银称，蒙牛在高端乳制品市场占有主导地位，市场占有率高达60%，因此在议价能力上有很大的优势。蒙牛现时约70%奶源是由大型现代化的牧场供应，高于市场平均的35%，因此能获得较为稳定的供应，亦能确保原奶有较高的质量。目前估值是预期FY11及FY12的及，估值吸引，预期公司每股盈利于FY09-FY12F的CAGR 可达%。
