刘兰香 北京报道

在寄望于银行解决中小企业融资难问题的同时，地方政府也在开辟多种创新融资渠道。

“正常的银行贷款以外，这两年我们也在联合金融机构做一些新的融资产品，包括集合债券、集合信托、融资租赁以及私募债等等，在这中间给企业和金融机构一些补贴。我们的目标是今年北京市中小企业的创新融资达到30个亿，相当于一家中型银行对中小企业的贷款。”北京市经济和信息化委员会中小企业处处长荆甫智近日在一个内部会议上表示。

在经济形势下行的背景下，银行惜贷情绪浓厚，中小企业融资形势更趋严峻，创新融资显得更为重要。“今年我们还将出台《中小企业创新融资管理办法》，目前文件正在会签，主要是将前两年的一些扶持中小企业的补贴政策等固定下来。”荆甫智称。

近年来，各家银行纷纷设立中小企业信贷部门，对中小企业的信贷投放亦明显增多。

以北京市为例，2011年底，北京市中外资银行小企业贷款余额2986亿元，同比增长%，高于大企业贷款增速个百分点；截至今年5月末，小微企业人民币贷款余额亿元，同比增长%，增速分别高出大、中型企业个和个百分点。

但相对于全市25万家小企业的数量，几千亿的银行信贷仍然难以满足这些企业的需求。

与此同时，银行做中小企业业务仍然面临一些现实的障碍。“要银行支持中小企业，最大的阻碍是机制问题。出了坏账，银行没有权限核销，相关经办人员要追责，谁有积极性？”曾担任中国工商银行授信业务部总经理的高级经济师赵银祥称。

在此背景下，北京市经信委中小企业处旗下的中小企业投融资服务平台为企业开辟了一些新的融资渠道。

“我们主要负责为企业提供融资方案，联系相关金融机构。比如做集合信托，我们会找一些国有的担保公司和信托公司合作，将多家中小企业的融资需求集合起来，由担保公司出具担保函，信托公司负责募集资金。”中小企业投融资服务平台一位人士称。

以前集合信托主要是找银行理财的资金，在银信合作受限后，主要是找一些个人或企业的单一大资金。为了降低企业的融资成本，政府会给企业融资额2%的贴息。该人士续称，“2010年以来已经有100多家企业通过集合信托融资，总规模达到3个亿。”

据荆甫智透露，在给企业贴息的同时，政府还会给予信托计划发行利息30%的贴息，企业综合融资成本一般不超过10%，远低于其它信托计划的融资成本。

另外一个融资渠道是租赁。“很多中小企业有设备，比较适合做融资租赁，但银行的融资租赁动辄上亿，所以我们会去联系一些可以做中小企业业务的租赁公司，一方面还款方式更灵活，融资成本也不会高很多，一般年息都不超过8%。”该人士称。

除此之外还有中小企业私募债，但比较适合规模较大的中小企业。上述平台人士称，目前北京有两家企业正在准备发私募债，一家是软件公司，一家是幕墙制造公司，营业额都在1个亿以上，“但都有各自的问题，软件公司缺乏抵质押物，幕墙公司容易受到房地产调控的影响，所以我们需要与承销商一起协商如何解决抵押和担保的问题。”

一些区县还与一些民营资本合资设立债权基金，解决中小企业临时资金周转的问题。“银行给中小企业贷款的时间较短，一年到期后企业就得想办法怎么先还给银行，很多时候只能去借高利贷，债权基金可以承接企业债权，帮助企业暂时渡过难关。”荆甫智称。

与此同时，经信委还组织对中小企业主管部门以及服务机构人员进行融资规划培训。“政府人员专业化程度偏低，通过培训能理解企业融资的需求，全方位地了解各个融资渠道，帮助企业有效地和金融机构对接，为将来建立市区两级融资服务体系打下基础。”他表示。

曾任工行总行管理信息部副总经理、现任中国企业金融研究院院长的巩宇航认为，中小企业实际上亦亟需融资规划方面的培训。“银企关系错配是中小企业融资难、融资贵的重要原因，比如将近80%的中小企业在五大行开户，这种关系是完全不对等的，加之企业不了解金融市场，也不懂得金融工具组合运用，在与银行的融资谈判中自然处于不利地位。”