和讯消息 3月25日，由中国人民银行与德国技术合作公司联合主办的第二届小额贷款机构与国际投资者交流会在北京举行，和讯网独家网络直播。以下为蒙古国哈斯银行 陈瑜演讲实录:

陈瑜:谢谢主持人，在座各位大家好，我叫陈瑜，是蒙古哈斯银行在中国的代表。哈斯银行位于乌兰巴托，我刚开始也觉得挺遥远的地方，但是实际离北京只有两个小时的时间，中国现在是蒙古的第一大贸易伙伴，蒙古90%消费品来自于中国。而且哈斯银行从2000年开始就陆续接待了来自中国的30多家机构，这种特别的人员地缘的关系，使我们考虑中国市场应该是我们在整个区域扩展当中的一个重要组成部分。哈斯银行的背景，刚才主持人在介绍中也大概讲到了，成立的时间不长，98年，但是发展的非常迅速，98年的时候和中国的很多NGO是第一批开始成立的，但是在2001年的时候和美慈基金会在蒙古的另一大NGO合并，转型成为一个非息储蓄的金融机构，紧接着在2002年进行转型。发展到现在，已经在蒙古国内位于第四位，我们的股东也包括在座的IFC，美慈基金会，还有其他很多的国际的机构组织的支持，包括KFW等等。 我们的股东管理层，整个在区域上的扩张考虑是想把我们这么多年来积累的这种一手的经验能够带到我们周边的国家，一起发展小额信贷的市常除了中欧以外，我们还关注俄罗斯和中亚地区，我们第一个项目也在吉尔吉斯斯坦完成，经过一年多的发展，它的整个资产和存量客户增长了八倍，存量客户08年6月底的时候是3700户，发展到09年底的时候增长到24000户，分支机构现在发展到了37个。所以这也反映了我们一个总体的投资理念，我们要到股权投资，同时提供技术支持，全面依托单面的管理团队，实现快速的发展升级转型，把我们哈斯银行在蒙古的经验能够带到其他国家。

关于今天的话题，由于时间有限，我想从两个层面，一个是宏观政策上，一个是微观投资上讲一下我们作为投资者在中国市场上碰到的一些挑战。 宏观层面上，虽然限制性的因素还是存在，但是我们看到整个政策环境在不断的优化，比如在考虑利率上限的取消，或者是把融资比例扩大到两倍，这些都让我们看到了一个更加明朗的未来，特别是今天早上听到各位焦局长和虞处长他们的介绍以外，让我们的投资者相信中国的监管他们其实很了解MCC存在什么样的问题，下一步应该怎么样为他创造环境，多层次兼容的公平竞争的环境。 所以我们对中国的市场是很积极的，而且从我们哈斯银行自身的转型经验来看，非息储蓄的放贷机构是整个小额金融发展机构很重要的步骤，而且政府的宏观政策支持，包括转型升级对于机构能够像哈斯银行能够达到今天这样的规模是非常重要的。在中国，作为国际投资者，可能我们也发现由于中国市场的多样性，所以更多去了解当地的市场政策，并且得到当地监管支持也非常重要。 从微观层面来看，我想讲两点，一个是MCC的机构理念，一个是MCC的自身能力。我们在考查MCC的时候，它的理念是不是和哈斯银行有共同点是我们的标准之一，哈斯银行不仅关注社会发展效应，同时也关注社会商业利益，这一点对股东对我们的要求是一致的。我们接触很多的MCC过程当中，我们发现把两者结合起来的不多，愿意接受外资入股，有合作理念的也比较少，但是也发现了一些比较有远见的MCC，但是也看到一些比较关注短期的商业利益的MCC，还有一些是有政府背景的机构，他们可能更多的是把企业做成一个政策上的扶贫工具，缺少商业性的运营手段。

另外有些MCC对我们关注社会发展效应这点产生误解，他可能觉得我们关注社会发展效应，可能会去损失到商业利益的最大化，其实我们是在追求商业利益最大化同时去关注企业的经营活动，小额信贷对整个社会发展的一个影响，会用一些定性的或者定量的分析方法去评估和做这个报告。比如小额信贷对社区，对低收入人群，对弱势群体的影响，对环保的影响等等。而且在整个发展过程中，会经过不断的金融创新，实现两者的最大化。 对于MCC的机构能力，刚才任立也提到了，可能我们也分析认为，相对于监管机构，今后限制MCC发展升级的另外瓶颈是自身能力。比如假设政策已经放开，不要太关注政策，因为我们觉得政策肯定是会慢慢放开的，小额贷款公司现在是不是已经具备那种全面的去支持和管理你的机构做迅速的扩展升级的能力。比如说一到两年内你实现五到十倍，或者更高的良性增长，这可能是一个问题。 所以刚才像邮政储蓄银行也提到了，自我积累练内功，打好基础，等到政策放开的时候就可以脱颖而出。对于加强这种机构能力建设的方式有很多，引入一个长期战略投资者，我们认为是比较好的选择之一，首先长期战略投资者不等于被动投资者，我们不仅在公司、董事会这个层面上参与公司治理，而且会为了实现这个公司的目标，在操作层面上给予全方位的支持，包括派出管理层协助管理，派出专家，或者是交换岗位。 比如说到蒙古乌兰巴托参加培训等等，吸引有经验的，长期的战略投资者和外聘技术支持也有不一样的地方，因为这种合作是一种更长期的，范围更广，程度更深的一种合作，是机构之间资源的共享，资源的优化和整合，实现多赢或者双赢的过程。

最后我希望政策能够不断放开，也有更多的小额贷款公司，能够接受，或者愿意和国外的这些国际投资者合作，能有更多更有经验的国际投资者有层次的参与到MCC和中国小额贷款经营的发展中，谢谢。