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未来我国商业银行开展中间业务，应积极开发高附加值的技术密集型中间业务，进一步完善法律法规体系，重视并提高全面风险管理水平

近期，商业银行遭遇收费风波，舆论多持质疑或批评态度，银监会也向各商业银行发出规范服务收 费的通知，要求立即开展清理，进行自查和整改。

长期以来，中国商业银行收益主要依赖存贷款息差。随着监管环境的变化、市场竞争的加剧、利率市场化脚步的临近，这种单一收入来源将独木难支，传统商业模式面临挑战，多数商业银行因此设法通过提高中间业务收入比例，以期转变收益结构，实现持续发展。而真正摆在商业银行面前的挑战是，如何看待以及如何提升中间业务收入。

2008年11月以来，受国际金融危机影响，政府为了促进经济发展，出台了适度宽松的货币政策，银行加速放贷。2008年11月和12月投放贷款万亿元，2009年全年信贷投放总量达到万亿，远远超出预期5万亿的信贷规模，2010年新增信贷投放目标定在万亿元左右，三者之和万亿元，而建国至2008年底的人民币贷款余额也仅为万亿元。

天量信贷短期内刺激了经济的增长，但也带来了房价暴涨、通胀和坏账上升等后果。同时在商业银行2009年加速放贷后，各银行的资本充足率和核心资本充足率已逼近银监会要求的11%和7%的红线，深发展甚至超过监管红线。年报数据显示，深发展、兴业银行、民生银行存贷比分别为%、%和%，均已超过存贷比75%的监管红线。可见商业银行通过扩大信贷规模获取利润的难度越来越大，加大中间业务势在必行。

中间业务作为西方现代商业银行业务经营与拓展的一个重点，其发展速度之快、规模之大远非存贷业务可比，在银行业务结构中的地位非常突出。统计资料表明，2005 年西方商业银行中间业务收入占总收入的比重平均达到40%，最低的已超过25%，世界著名银行如摩根、花旗等基本上都已超过50%，而且呈现快速上升趋势。可见，商业银行扩大中间业务已经是大势所趋。

改革开放以来，我国商业银行的中间业务无论是在品种、数量还是规模上都取得了长足的发展。但是，与发达国家比较，我国的差距仍然很大。根据各银行年报，2006年至2009年，中间业务收入占总收入的比重，中国工商银行分别为%、%、%、%，中国建设银行分别为%、%、%、%，中国银行分别为%、%、%、%，交通银行分别为8%、%、%、%，招商银行分别为%、%、%、%，中国民生银行分别为%、%、%、%。

中间业务具有以下特点:一般不会形成风险资产或形成少量的风险资产，不会对银行的资金和资本产生过大的影响，使其在日益趋紧的资产充足率约束下成为商业银行业务发展的主要手段;风险以操作性风险为主，部分业务的市场风险也较高，但信用风险低，有助于分散商业银行整体风险;业务范围广泛、产品差异化明显，有助于提供个性化服务。正因为商业银行中间业务的上述特性，使得其对银行利润的贡献更优于资产业务和负债业务。

建议在未来我国商业银行中间业务开展中注意以下几点:进一步提高对中间业务的认识，在扩大传统中间业务的基础上，积极开发高附加值的技术密集型中间业务;在西方发达国家，中间业务能够成为与资产业务、负债业务并驾齐驱的银行三大业务之一，与完善的法律法规体系是分不开的，而我国于2001 年7月颁布实施的《商业银行中间业务暂行规定》中有的条款还不够细化，因此需进一步完善，可操作性有待增强;风险管理水平是否能够适应业务转型的需要是实现银行中间业务转型的关键，大力发展中间业务的同时，应该更加重视并提高包括信用风险、市场风险管理、操作风险的全面风险管理水平。

(作者系国家信息中心博士后，西南财经大学教授、博士生导师)