新浪财经讯 3月14日消息，中国铝业(2600-HK)跌%至元(港元，下同)，成交额8777万元；同期恒指跌%至点。
国泰君安维持该股卖出评级，及元目标价，考虑到缺乏亮点的铝市场以及中铝的业绩，公司公司现价相当于 倍2011 年P/B，高于全球铝行业平均的 倍。
国泰君安称，基于小幅更新的价格、销量和成本假设，我们预测 11财年-13 财年中铝盈利分别为人民币 元、 元和 元。中铝公布了低于预期的 10 年财务数据，利润比市场和我们预期分别低33%和37%。分歧主要来自三方面:成本按年上升64%、旗下子公司业绩贡献高于预期以及10 年实际税率由于递延税费影响高于预期。
