当日个股信息精粹
一）、公告点评:浙江龙盛（）参股公司首发获批
事件:浙江龙盛参股公司滨化集团首发申请获得证监会发审会通过。
神光分析:
1. 公司持有滨化集团万股，占总股份的%，初始投资亿元。滨化集团今年前3季度实现每股收益元，每股净资产元，发行前总股份为亿股，此次拟公开发行亿股。
2.我们假设滨化集团09年实现元（摊薄后），综合今年以来新股定价的情况，给予09年40-50X的PE，则对应股价为12-15元。因此，滨化集团的IPO能够给公司带来的投资收益大约在-亿元之间，增厚EPS约-元。
3.我们预计公司09-10年EPS分别为元、元（未考虑所持滨化集团股权增值的因素），对应PE为22X、17X，估值偏低。
二）、国电电力（）:亿元收购母公司资产
事件:公司公布资产注入预案。
神光分析:
1、公司拥有水电、火电、风电多种电源结构，截至2009年6月30日，公司控股装机容量达到万千瓦，资产总额达到亿元，较2008年底增加亿元。
2、国电电力拟以元/股向中国国电增发不超过78,300万股，中国国电集团公司将其持有的国电江苏电力有限公司80%股权注入上市公司。发行完成后，国电电力将新增运行控股装机容量458万千瓦，权益装机容量221万千瓦；新增在建控股装机容量100万千瓦，新增在建权益装机容量80万千瓦。根据测算，此次收购将增加公司的控股装机容量458万千瓦，以2009年9月30日公司拥有的控股装机容量1,万千瓦为基础计算，增幅达到%。按照公司2010年初增发78300万股计算，公司09、10年动态PE为:22倍、18倍，估值略显偏低。
三）、公告点评:中兴通讯（）签印度基础网络建设合同
事件:11月13日公告，拟为全资子公司履行合同提供担保。
神光分析:
1、未来有望获得更多的订单。中兴通讯全资子公司中兴印度与印度移动运营商Unitech Wireless Limited签署了基础网络建设框架合同。Unitech Wireless为全球著名跨国运营商Telenor集团与印度Unitech集团的合资公司，该公司持有执照，可为印度全部22个电信圈提供手机业务。今后5年内，Unitech Wireless会根据项目的进展和实际需求持续向中兴印度提出购买需求。为保证项目顺利进行，中兴通讯拟为中兴印度在合同下的履约义务提供连带责任担保。金额不超过3300万美元。
2、公司是电信设备优秀的供应商。前三季度，公司运营商网络同比增长%，增长的动力主要来自于公司3G网络设备、光传输及数据通信产品销售带来的收入；终端产品收入同比增长%，主要是由于3G产品销售增长所致；电信软件系统、服务及其他类产品收入同比增长%，主要是由于固定台产品销售增长所致。
3、上个交易日收盘价为元，09-10年动态市盈率为30倍、23倍，作为3G建设的受益者，具备一定的优势。
四）、公告点评:日照港（）投建新泊位，提高吞吐量
事件:2009年11月12日，公司召开了第三届董事会第十三次会议。审议通过了《关于投资改扩建日照港岚山港区南作业区8#、12#泊位的议案》。
神光分析:
1、根据交通部2008年批复的《日照港总体规划》和岚山港区未来发展需要，日照港岚山港区已将原油、成品油等液体化工品统一规划在岚山港区中作业区作业，南作业区将主要承担矿石、煤炭、粮食、钢材等散杂货的装卸。目前南作业区原专业从事液体化工作业的8#、12#泊位相关设备设施已迁移至中作业区相关泊位，上述两泊位只剩码头平台并处于闲置状态。现在决定将现岚山港区南作业区8#、12#泊位回填，并改建为1 个10万吨级通用泊位，建设相应过渡段、工艺、水、电等配套设施；新增货场等陆域万平方米，设计年通过能力为230万吨；投资估算为61,927万元，建设期为两年。
2、09年1-9月份，公司完成货物吞吐量10,万吨，同比增长24%，其中煤炭和铁矿石两大货种吞吐量分别同比增长37%和25%，占公司吞吐量的比重达到87%，公司已经进入吞吐量超亿吨的大港行列。从时间上看，公司目前决定投资改建闲置泊位，主要基于国际经济复苏、外贸回暖、BDI指数连续上升的原因。
3、投资改扩建岚山港区南作业区8#、12#泊位，建设大型通用散杂货泊位，将增加岚山港区货物装卸、堆存能力，提高岚山港区接卸大型船舶的能力。目前公司股价对应09、10年市盈率28倍、22倍，估值合理。
五）、公告点评:中恒集团（）将开发梧州4000亩土地
事件:中恒集团13日公告，广西梧州市政府与公司达成初步意向，由市政府提供约4000亩的合法建设用地，投资开发建设梧州市火车站新城区的医药、仓储、配送、商贸、住宅、专业市场等项目。项目初步用地2000亩，分两期开发，投资金额尚未确定。
神光分析:
1、梧州市政府将提供约4000亩的合法建设用地，以中恒集团为主体，依托自身产业特别是制药业，引入适当的合作伙伴，投资开发建设该项目。市政府将为项目实施提供市政服务，并给予政策扶持。公司目前已成立项目工作组进行前期准备工作与政府相关部门对接。由于本次投资尚处于意向阶段，对公司近两年的业绩将不会产生影响，对公司未来业绩影响具有不确定性。
2、公司目前主业包括医药制造业和房地产业两大块，09年前三季度业绩大增，主要是毛利率较高的药品销售额占总销售额的比重增大使营业利润增加以及税收超额奖励和财政补贴收入增加所致；另外，公司开发的“升龙秀湾”、“恒祥花苑二期”等房地产项目部分楼盘完工实现销售结算，房地产板块扭转了亏损局面。
3、今年6月公司拟不低于元/股非公开发行3000-5000万股，拟募资净额不超过45000万元，募资用于注射用血栓通产业化项目、中华跌打丸系列产品扩建项目等，项目建成达产后，年平均税后利润为亿元。以增发4000万股后的3亿股总股本计算，增发项目可增厚每股收益约元。
4、基于公司主导产品拥有突出的竞争优势，市场需求仍有巨大的空间，随着产能的逐步增强，以及公司营销的逐步到位，中长期有望实现可持续快速增长。暂不考虑增发项目，目前股价对应09、10年动态PE分别47倍、31倍，短期估值已偏高。
个股风险提示
一）、永生数据发布大股东减持公告
公司大股东神奇控股累计减持739万股。
上海永生数据科技股份有限公司（上海市场交易代码:）大股东神奇控股截止09年11月11日，已累计出售其持有的公司股份739万股，占总股本的5%。目前，神奇控股尚持有公司6473万股，占总股本的%，且均为无限售流通股。考虑到其他股东对于大股东的实际控制权均不会构成威胁，且目前股价偏高，不排除神奇控股继续减持公司股份的可能。
二）、英力特遭二股东减持
英力特发布股东减持公告。
化工生产企业英力特（深圳交易所代码:）今日发布股东减持公告，公司二股东银川新源实业有限公司在2007年11月26日至2009年11月12日期间通过集中竞价交易减持公司万股，占公司总股本的%。
此次减持后，银川新源实业有限公司仍持有公司万股，占总股本的%，且全为无限售条件股。考虑到银川新源实业有限公司仍持有较多流通股，未来不排除继续减持的可能。
三）、嘉宝集团核电含量降低
嘉宝集团转让高泰公司 %的股权
嘉宝集团（上海证券交易所代码:）已与中核建中公司产权交易合同，由中核建中受让公司持有的高泰公司 %的股权计 4782 万股，此次股权转让手续完成后，公司仍持有高泰公司 2178 万股，占高泰公司目前总股本的 ％。本次股权转让预计将对公司2009年度财务报表利润带来 963万元的影响。高泰公司主要的发展方向是发展核电业务，在我国确定大力发展核电的时候，公司大比例的减持了高泰公司股权，虽有963万元的股权收益，但仅仅是一次性收益，随着股权转让完成，公司减少一个利润增长点，对二级市场股价有一定的负面影响。
